В 1953 Абу-Даби предоставил нефтяную концессию Англо-французскому консорциуму. В 1958 здесь, в местечке Баб, расположенном в пустыне, были обнаружены крупные запасы нефти, а в 1962 началась ее добыча и экспорт. За несколько лет скромный эмират превратился в великое нефтедобывающее государство Среднего Востока. В 1966 нефтяные месторождения были открыты в Дубае, а в 1973 – в Шардже и др. эмиратах.
Обнаружение нефти вызвало обострение политической ситуации в стране. В 1961–1963 в ряде эмиратов развернулось антиимпериалистическое движение, поддержанное некоторыми представителями правящих кругов. В 1962 правитель Шарджи отдал концессию американской нефтяной компании, чем вызвал недовольство официального Лондона. За правителем Шарджи последовал шейх Рас-эль-Хаймы. В октябре 1964 в обход британских властей комиссия Лиги арабских государств (ЛАГ) с согласия правителей Рас-эль-Хаймы и Шарджи посетила ряд пунктов Договорного Омана. В ответ на эти шаги правитель Шарджи шейх Сакр III ибн Султан аль Касими (1925–1993) по указанию британских властей подвергся аресту и был объявлен низложенным; на жизнь правителя Рас-эль-Хаймы шейха Сакра ибн Мухаммеда аль Касими было совершено покушение. Стремясь не допустить дальнейшего вмешательства ЛАГ в дела Договорного Омана, британские власти в июле 1965 провели в Дубае совещание 7 правителей шейхств, на котором было принято решение об образовании Совета экономического развития, а также рассмотрены 15 крупных экономических проектов, которые должны были способствовать развитию этих территорий. Однако выступления продолжались, захватив в 1966 даже относительно благополучное Абу-Даби. В ответ на это 6 августа 1966 в Абу-Даби был организован бескровный переворот; в результате решения шейхов рода Нахайян, сместивших правившего эмира шейха Шахбута, к власти пришел шейх Заид ибн Султан Аль Нахайян (нынешний глава ОАЭ).
Вплоть до середины 1967 продолжались попытки создания федерации с последующим присоединением ее к т.н. «Исламскому пакту» (блока стран во главе с Саудовской Аравией).
Современная история ОАЭ. В 1968 правительство Великобритании объявило о намерении вывести свои войска из региона до конца 1971 и передать власть местным правителям. Перед лицом сложных экономических и международных проблем большинство шейхств высказались в пользу создания независимой федерации шейхств Восточной и Юго-Восточной Аравии. Формально инициаторами объединения выступили шейхи Заид ибн Султан Аль Нахайян (Абу-Даби) и Рашид ибн Саид Аль Мактум (Дубай), которые 18 февраля 1968 подписали соответствующее соглашение. 25 февраля 1968 на совещании в Дубае главы 9 британских подмандатных эмиратов (семь эмиратов Договорного Омана, Катар и Бахрейн) впервые обсудили возможность создания единого федеративного государства. 1 марта 1968 было объявлено о создании (с 30 марта 1968) Федерации Арабских Эмиратов (ФАЭ). Согласно договору, вступившему в силу 30 марта 1968, высшим органом власти Федерации определялся Высший совет, в который вошли правители всех 9 эмиратов; последние поочередно должны были занимать пост председателя Совета в течение года. Создание других органов было отложено до следующего совещания. Однако эти планы не были осуществлены из-за противоречий, возникших между правителями о месте и роли их эмиратов в создаваемой федерации. В результате борьбы интересов в новом объединении образовалось две группировки, на которые оказывали воздействие также соседние государства (Саудовская Аравия, Иран и Кувейт). В одну из групп вошли правители эмиратов Абу-Даби, Эль-Фуджайры, Шарджи, Умм-эль-Кайвайна, Аджмана и Бахрейна. Оппозицию им составили правители Дубая, Рас-эль-Хаймы и Катара. Вместе с тем правители Катара и Бахрейна, обладая более развитой экономикой и превосходя остальные эмираты по населению, отказывались признать равенство всех членов федерации. В результате разногласий ФАЭ к концу 1969 фактически распалась, не успев оформиться окончательно. Попытка оживить проект федерации была предпринята в марте 1971, когда было вновь объявлено о временном создании Федерации арабских эмиратов (Договорный Оман вместе с Катаром и Бахрейном). Однако объединения не произошло. После вывода британских войск в сентябре 1971 Бахрейн и Катар провозгласили себя независимыми государствами.